Comparando los costos de las diferentes opciones de financiamiento
Algunas preguntas para interiorizar
Debajo hay varias preguntas que querrás considerar antes de formalizar cualquier tipo de financiamiento para negocios. Si encuentras que la respuesta a la mayoría de estas preguntas es un “no,” el financiamiento basado en ingresos puede ser una opción viable a considerar.
- ¿Tengo algún activo contra el cual pueda pedir un préstamo (y quiero hacerlo)?
- ¿Quiero hacer un compromiso a largo plazo con un banco?
- ¿Tengo un ingreso mensual consistente?
- ¿Puedo esperar semanas o meses para recibir capital?
- ¿He estado en la industria el tiempo suficiente para obtener un préstamo?
- ¿Necesito más de USD$300,000?
- ¿Tengo un flujo de ingresos predecible?
- ¿Tengo un historial financiero intacto?
- ¿Tengo un crédito de negocios adecuado?
Financiamiento basado en ingresos vs. préstamos
El precio es a menudo un gran factor determinante cuando un dueño de negocios decide que opción de financiamiento es la adecuada para ellos. La Tasa de Porcentaje Anual (APR, en inglés) es usada para determinar el costo total de un préstamo bancario tradicional. Sin embargo, con el financiamiento basado en ingresos, una tasa de factor es típicamente usada para determinar el costo total del financiamiento. Aquí explicaremos por qué la Tasa de Porcentaje Anual no es una buena forma de calcular el costo de un financiamiento basado en ingresos, mientras que la tasa de factor si lo es, y cómo comparamos el costo de un préstamo tradicional con el financiamiento basado en ingresos.
¿Por qué la Tasa de Porcentaje Anual no es forma asertiva de calcular el costo de un financiamiento basado en ingresos?
La tasa de porcentaje anual es calculada en base a las variables típicas de un préstamo, como un monto fijo y un término fijo. Estas variables no aplican al financiamiento basado en ingresos, porque los pagos no son fijos (estos serian ajustados en descenso si los ingresos del negocio disminuyen), y el término estimado de pago tampoco es fijo (si los pagos se reducen, esto alargaría la duración de la remesa o el periodo estimado de pago). Por lo tanto, la Tasa de Porcentaje Anual no puede ser usada para reflejar el costo del financiamiento basado en ingresos de la misma forma que es usada para los préstamos tradicionales. Esta es la razón por la que los proveedores de financiamiento basado en ingresos típicamente usan la tasa de factor para determinar el costo del financiamiento.
¿Qué es la tasa de factor?
La tasa de factor es un múltiplo, expresado como un decimal, que es aplicado al monto financiado para determinar el monto total a pagar. La tasa de factor es determinada a través del proceso de aplicación, el cual toma en consideración el riesgo asociado con proveer el financiamiento a un negocio y es típicamente basado en los ingresos del negocio, potencial de crecimiento, y otros factores.
¿Cuál es la mejor manera de calcular el costo total del financiamiento basado en ingresos?
El costo total de una nueva ronda de financiamiento basado en ingresos es igual al monto total de los ingresos que el cliente acuerda remitir a Forward (“Amount Sold” o “Monto Vendido” en nuestro acuerdo de financiamiento) restado el monto depositado a la cuenta del cliente (“Net Purchase Price” o “Monto Adquirido Neto” en nuestro acuerdo de financiamiento).
En una renovación, una porción del capital de trabajo que Forward provee (“Purchase Price” o “Monto Adquirido”, en nuestro acuerdo de financiamiento) es usado para saldar la ronda original del financiamiento y por lo tanto es debitado del monto que Forward deposita en la cuenta bancaria de negocios (“Net Purchase Price” o “Monto Adquirido Neto” en nuestro acuerdo de financiamiento).