Asociaciones empresariales, oportunidades de expansión y el futuro de las FinTech

Noviembre 18, 2024

Como inversionista de capital de riesgo para startups, fundador de empresas y ex vicepresidente y gerente general de Upstart (NASDAQ: UPST), una plataforma de préstamos en línea, he visto lo vitales que pueden ser las alianzas empresariales para dar forma al futuro de un negocio. La tecnología financiera evoluciona rápidamente y las asociaciones empresariales ofrecen una ventaja clave, no sólo para impulsar la innovación, sino también para desbloquear nuevas oportunidades de expansión. Colaborando eficazmente con los socios adecuados, podemos acceder a nuevos mercados, integrar tecnologías de vanguardia y mejorar el cumplimiento normativo de una forma que no sería posible por separado.

La importancia de las asociaciones empresariales en las FinTech

A medida que el panorama de la tecnología financiera se interconecta más y aumenta el déficit de financiamiento de muchas pequeñas empresas estadounidenses, las asociaciones estratégicas se vuelven esenciales para impulsar la innovación acelerada. Estas colaboraciones son fundamentales para ampliar el acceso al capital, apoyar el crecimiento sostenible y desbloquear las ilimitadas oportunidades que tenemos por delante. Para nosotros, no se trata sólo de competir hoy, sino de sentar las bases del mañana.

¿Qué hace exitosa una asociación empresarial?

• Visión y objetivos alineados: Una asociación exitosa comienza con una visión compartida y objetivos mutuamente beneficiosos. Ambas partes deben ser honestas y transparentes, ya que los objetivos desalineados conducen a la pérdida de tiempo y de oportunidades.
• Fortalezas complementarias: Cada socio debe aportar fortalezas únicas, como tecnología, alcance de mercado, conocimientos sobre datos o experiencia en regulación.
• Enfoque centrado en el cliente: Las asociaciones deben priorizar la creación de valor para los clientes, abordando sus puntos de dolor y mejorando la experiencia del usuario.
• Comunicación abierta y transparente: Establecer líneas claras de comunicación para abordar desafíos y aprovechar oportunidades de manera oportuna.
• Escalabilidad y flexibilidad: La capacidad de escalar la asociación y adaptarse a los cambios en la dinámica del mercado es esencial.
• Compromiso a largo plazo: Construir confianza a través de un enfoque a largo plazo, donde ambas partes están comprometidas con el crecimiento y la evolución sostenidos.

¿Cuáles son las mejores prácticas para trabajar con socios empresariales?

• Establecer roles y responsabilidades claras: Definir los roles, responsabilidades y expectativas de cada socio desde el principio para asegurar una colaboración sin problemas.
• Establecer indicadores claves y métricas conjuntas: Desarrollar un marco para medir el éxito, incluyendo indicadores claves y métricas compartidas para hacer un seguimiento del progreso.
• Invertir en seguimientos regulares: Comunicación constante, ciclos de retroalimentación y seguimientos regulares para asegurar la alineación y abordar cualquier problema.
• Aprovechar la tecnología para la integración: Utilizar tecnología para facilitar el intercambio fluido de datos, agilizar procesos y permitir una integración eficiente de sistemas.
• Gestión de riesgos y cumplimiento: Trabajar juntos para identificar y mitigar riesgos, asegurar el cumplimiento y mantenerse al día con los cambios regulatorios.
• Celebrar los logros y aprender de los fracasos: Reconocer los éxitos y revisar cualquier contratiempo para mejorar continuamente la asociación.

¿Hacia dónde van las FinTech?

Es realmente increíble lo rápido que está evolucionando el sector de las tecnologías financieras. Lo que antes era un nicho de mercado se ha convertido en un espacio dinámico e innovador que está cambiando nuestra forma de concebir las finanzas. Ya sea a través de pagos digitales, financiamiento impulsado por inteligencia artificial o experiencias de financiación personalizadas, las posibilidades parecen infinitas.

• Enfoque en la inclusión financiera: Cómo las empresas de fintech están impulsando la inclusión financiera, proporcionando acceso a financiamiento para segmentos del mercado desatendidos.
• Ofertas personalizadas mediante la integración de IA y análisis de datos: El papel de la inteligencia artificial en la evaluación crediticia, la gestión de riesgos y la personalización de ofertas de financiamiento para ajustarse mejor a las necesidades de los comerciantes.
• Aumento de la demanda de financiamiento alternativo: La creciente demanda de las pequeñas y medianas empresas por opciones de financiamiento flexibles, especialmente a medida que se endurecen los criterios de los préstamos tradicionales.
• Cambio hacia las finanzas integradas: Un cambio a largo plazo hacia las finanzas integradas, donde el financiamiento de comerciantes (MCA) y otros productos financieros se integran directamente dentro de plataformas no financieras para llegar a los usuarios de manera más conveniente.
• Modelos impulsados por API: Los marcos de API están fomentando la interoperabilidad, mejorando las ofertas de productos y haciendo que las asociaciones sean más fluidas.

Reflexiones finales

De cara al futuro, está claro que la tecnología financiera seguirá rompiendo fronteras y redefiniendo la forma en que las pequeñas empresas acceden al capital circulante. Trabajar con socios estratégicamente alineados nos permite crear potentes ecosistemas que aportan más valor a los clientes e impulsan el crecimiento de todas las partes implicadas. En última instancia, se trata de encontrar socios que compartan tu visión y complementen tus puntos fuertes.

La perspectiva de una Directora Ejecutiva de Personal sobre un equipo de trabajo global

Octubre 22, 2024

Hablemos sobre el futuro del trabajo, porque, francamente, ya está aquí. A lo largo de mi carrera en Recursos Humanos, he tenido un asiento en primera fila presenciando la evolución de los equipos de trabajo. Las organizaciones han pasado de un enfoque tradicional, donde todos trabajaban en la misma oficina, a una operación dinámica y global, con talentos distribuidos en múltiples países. Este cambio ha sido un punto de inflexión tanto para las organizaciones como para los empleados, trayendo una gran cantidad de beneficios, pero también un conjunto único de desafíos. Ha puesto de manifiesto la necesidad crítica de una comunicación clara, adaptabilidad y evolución continua. Para aprovechar al máximo los beneficios de un equipo de trabajo global, las organizaciones deben seguir adaptándose a sus demandas.

Los beneficios de un equipo de trabajo global

La realidad es que el talento no se limita a las fronteras geográficas. Aquí hay algunas razones por las cuales un equipo de trabajo global se está volviendo cada vez más importante:

Acceso a un grupo de talento más amplio: Al mirar más allá de nuestro entorno inmediato, descubrimos un mundo lleno de personas talentosas. Al ampliar nuestro alcance, podemos conectar con profesionales calificados de diversos antecedentes y experiencias, aumentando nuestra capacidad de encontrar los candidatos ideales para roles especializados. He encontrado esto particularmente útil al contratar para roles altamente técnicos, como los de Tecnología y Análisis de Datos. Nos esforzamos por abrir nuestras vacantes a nivel local y luego expandirnos según sea necesario.

Optimización de Costos: Contratar a nivel global, especialmente fuera de EE. UU., es un delicado equilibrio entre maximizar el talento y optimizar los recursos. Podemos acceder a profesionales calificados en lugares donde el costo de vida es más bajo. Además, con más empleados trabajando de forma remota, los gastos relacionados con las oficinas disminuyen, lo que permite a las organizaciones reinvertir en sus equipos y operaciones. En mi opinión, es una verdadera situación en la que todos ganan. Dicho esto, no hay sustituto para el tiempo en persona (¡más sobre esto en lo adelante!).

¡Hola, innovación! Reunir a personas de diferentes lugares de EE. UU. y otros países introduce diversas perspectivas y enfoques para resolver problemas. Esta fusión de ideas crea un entorno donde la innovación prospera.

Cultura empresarial mejorada: Un equipo global enriquece nuestra cultura empresarial y la hace más inclusiva. Los miembros del equipo tienen la oportunidad de conectar con personas de diferentes antecedentes, fomentando la empatía y la colaboración, al mismo tiempo que crean un ambiente de trabajo más inclusivo.

Los desafíos de un equipo de trabajo global

Si bien los beneficios de la contratación global superan los desafíos, no está exenta de obstáculos. Hay algunas áreas clave en las que las organizaciones deben enfocarse para que todo funcione de la manera más fluida posible.

Comunicación y Colaboración: Al trabajar con cualquier equipo, la comunicación debe ser una prioridad, especialmente con un equipo global. He tenido muchas lecciones en este aspecto. Diferentes idiomas, ubicaciones, procesos y culturas pueden dificultar el que todos estén en la misma sintonía. Con el enfoque adecuado, las herramientas necesarias, chequeos regulares y un compromiso con una comunicación clara, podemos asegurarnos de que todos los miembros del equipo trabajen hacia los mismos objetivos, sin importar su ubicación. Esto ciertamente requiere esfuerzo; significa profundizar para entender las operaciones únicas de cada oficina y encontrar equilibrio y alineación.

Cumplimiento legal y regulatorio: Navegar por las diferentes leyes laborales en distintos países, e incluso estados, puede ser complejo. Por eso, es fundamental asociarse con expertos locales que comprendan las particularidades y complejidades de estas legislaciones. Además, contar con abogados internos que conozcan las regulaciones multijurisdiccionales garantiza que protejamos tanto a nuestros empleados como a la organización.

Construyendo confianza y cohesión del equipo: Este es un aspecto crucial. Construir confianza con un equipo predominantemente remoto, distribuido en múltiples países, requiere esfuerzo. A medida que los equipos continúan creciendo, escalando y contratando en diferentes ubicaciones, he notado que esto puede generar incertidumbre entre los miembros del equipo existentes que han estado en la empresa a largo plazo. Tiene sentido. Las empresas necesitan ser creativas para reunir a las personas, como a través de actividades de construcción de equipos virtuales, oportunidades de aprendizaje y desarrollo, tiempo en persona regular e intencional, y proyectos interfuncionales. Por ejemplo, organizamos un evento festivo semestral en nuestras ubicaciones de EE. UU. y RD para reunir a los miembros del equipo. Hemos descubierto que crear un espacio para que los empleados compartan sus experiencias, especialmente cara a cara, ayuda a construir confianza y genera un sentido de pertenencia.

Reflexión final

En el mundo actual, el futuro del trabajo ya no está limitado por la geografía. Ampliar nuestro equipo de trabajo más allá de las fronteras tradicionales abre posibilidades emocionantes para la innovación, el crecimiento y las oportunidades. Sin embargo, también conlleva una serie de desafíos. Estamos aprendiendo a medida que avanzamos, evolucionando nuestro enfoque para satisfacer las necesidades únicas de nuestra gente. Al centrarnos en la comunicación, el cumplimiento y la conexión, trabajamos para construir un equipo unificado, sin importar la ubicación geográfica. Aunque aún no tengamos todas las respuestas, una cosa es cierta: la única constante es la evolución.

Financiamiento basado en ingresos: Equilibrando crecimiento y riesgo

Septiembre 16, 2024

El financiamiento basado en ingresos (RBF: Revenue-Based Financing por sus siglas en inglés) ha surgido como una alternativa atractiva para las empresas que buscan capital de crecimiento sin las limitaciones de la dilución de capital o los términos estrictos de la deuda. A medida que el panorama del RBF se expande, también lo hace la necesidad de prácticas de suscripción sólidas. En esta publicación, exploraremos las estrategias y conocimientos que impulsan a los equipos de suscripción de RBF exitosos.

El RBF ofrece beneficios innegables: remesas flexibles vinculadas a los ingresos, acceso rápido al capital y sin entrega de colaterales o garantía personal. Sin embargo, este rápido crecimiento y beneficios flexibles subrayan la importancia de una revisión prudente. Como profesionales de riesgos, tenemos la tarea de evaluar la viabilidad del cliente, mitigar posibles pérdidas y alinear los términos del RBF con los perfiles de riesgo de cada cliente. Los equipos de revisión deben tener un profundo interés en el éxito del cliente y proporcionar capital que beneficie a su negocio y apoye su crecimiento.

Un enfoque holístico para las evaluaciones de RBF

Si bien el enfoque del RBF en los ingresos es central, la evaluación va más allá de simples cálculos de ingresos. Una revisión de riesgos holística incluye:

Calidad de los ingresos

• Estabilidad: ¿Qué tan predecible y consistente es el flujo de ingresos? ¿Existen fluctuaciones estacionales o una dependencia excesiva de unos pocos grandes clientes?
• Crecimiento: ¿Está creciendo el ingreso de la empresa y cuál es la trayectoria? El crecimiento indica potencial, pero un crecimiento rápido e insostenible podría ser una señal de alerta.
• Margen: Los márgenes ofrecen información sobre el poder de fijación de precios y la gestión de costos de una empresa. Márgenes más altos suelen reflejar una mayor resiliencia ante las recesiones.

Modelo de negocio

• Industria: Algunas industrias son inherentemente más volátiles o propensas al riesgo. Evaluar la posición de la empresa dentro de su industria es crucial.
• Base de clientes: Una base de clientes diversificada es generalmente más segura que depender de unos pocos clientes clave.
• Paisaje competitivo: ¿Qué tan fuerte es la posición de la empresa en relación con sus competidores? ¿Existen barreras de entrada que protejan su cuota de mercado?

Salud financiera

• Flujo de caja: Un flujo de caja positivo es crucial, especialmente para las empresas en etapas tempranas. Demuestra la capacidad de cubrir gastos continuos y realizar remesas.
• Tasa de quemado: o Tasa de Consumo de Efectivo¿Qué tan rápido está gastando la empresa su efectivo? Una alta tasa de quemado puede señalar la necesidad de financiamiento adicional, lo que podría afectar las remesas futuras. Los saldos diarios promedio y finales ofrecen información sobre la estabilidad del flujo de caja.

Estrategias clave de evaluación

Una evaluación de riesgos exhaustiva es la piedra angular de la suscripción de RBF. Las estrategias clave incluyen:

• Análisis de escenarios: No se limita a depender del rendimiento actual. Modela diferentes escenarios de ingresos y sensibilidades (por ejemplo, optimista, pesimista, más probable) para entender el rango completo de resultados y el impacto en la capacidad de remesa.
• Análisis de cohortes: Estudia el rendimiento de clientes similares en tu cartera. ¿Existen patrones o tendencias que puedan informar tu evaluación de riesgo de un nuevo solicitante?
• Referencias del sector: Compara las métricas de rendimiento de la empresa (por ejemplo, crecimiento de ingresos, márgenes, rotación de clientes) con promedios de la industria. Esto ayuda a contextualizar su rendimiento e identificar fortalezas o riesgos.

Factores cualitativos

Además del análisis cuantitativo, los factores cualitativos desempeñan un papel crítico:

• Equipo de gestión: La experiencia y el historial del equipo de gestión pueden influir significativamente en el éxito de una empresa.
• Oportunidad de mercado: ¿Qué tan grande y atractivo es el mercado al que la empresa está apuntando? Un mercado más grande suele significar un mayor potencial de crecimiento.
• Entorno regulatorio: ¿Existen cambios regulatorios en el horizonte que podrían impactar el negocio de la empresa?
• Reputación: Considera el apoyo de la comunidad y las reseñas en línea. ¿Las reseñas en línea son negativas? Realiza búsquedas de noticias negativas para encontrar áreas de preocupación que podrían poner en riesgo las remesas.

Alineando precios con el riesgo

El precio del RBF debe alinearse con el perfil de riesgo del cliente.

• Porcentaje de participación en ingresos: Los clientes de mayor riesgo pueden requerir un porcentaje de participación en ingresos más alto para compensar el aumento del riesgo de incumplimiento.
• Duración del plazo: Plazos más largos pueden reducir la carga del pago mensual para los clientes, pero también pueden aumentar el costo total del financiamiento a lo largo del tiempo.

Reflexión final

Una evaluación robusta es esencial tanto para los financiadores como para los clientes. Al evaluar cuidadosamente los riesgos, adaptar los términos al perfil de riesgo del cliente y mantenerse informado sobre las tendencias de la industria, el RBF puede seguir siendo una solución de financiamiento viable y atractiva. Para los financiadores, una evaluación disciplinada asegura un perfil de riesgo-retorno equilibrado, lo que convierte al RBF en una opción sostenible para las empresas enfocadas en el crecimiento.